内容提要: 本文从国际会计准则委员会（IASB）着手研究业绩报告的背景出发，结合传统利润表的不足，通过对英、美两国业绩报告主要特点的比较分析，旨在提出在我国目前的现实环境下，进行业绩报告改革的若干设想。
　　关键词：利润表；全面收益表；综合收益表
　　20世纪90年代以来，国际会计准则委员会（I ASB）及英、法、澳、新西兰等国纷纷颁布实施的业绩报告准则，引入公允价值计量属性，要求报告全面收益。国际会计准则委员会改组后设立的国际会计准则理事会（IASC）自2001年4月正式投入运作后，制定了准则立项远景规划，业绩报告是其确立的旨在确保主导地位、促进准则趋同化的四个项目之一，也是其2001年9月正式提出的需要立即着手研究的9个项目之一，由IASB与英国ASB合作研究。在这样一种国际背景下，本文从传统利润表的不足出发，以英、美两国已成型的可以用来取代利润表的业绩报告为代表进行国际比较，并从中得出了对我国的启示。
　　1　传统利润表的不足
　　众所周知，会计的发展与经济环境的发展密切相关。20世纪末以来，由于企业面临的经济环境不断变化以及企业自身经济活动的复杂性不断增加，企业新的、非传统的收益来源越来越多，因此传统的收益表越来越不能够向使用者提供企业全面的财务业绩信息。
　　首先，传统利润表在较大程度上受限于实现原则，只反映已经实现的收益，将预计可实现而暂时未实现利得置于表外，推迟到实现之时再予以报告，这会导致收益确定存在潜在的时间差。在复杂的经济环境中，这种预计可实现的利得很可能会变为现实，严重损害收益报告的及时性，降低收益报告的质量。
　　其次，传统利润表基于稳健性原则，只确认预计的损失，而不允许确认预计的收益，使利润表反映的收益内容不够完整。
　　再次，传统利润表是以历史成本原则为基础来计量资产变动的，但随着经济环境的不断发展，金融业务日趋增多，这就要求在报表中计量符合资产和负债定义的金融资产和金融负债，运用公允价值计量，并应在当期损益中确认有关用来避险的衍生工具上的公允价值变化或现金流量的变化，从而引出了必须解决公允价值变动的确认和报告问题，但仅靠以历史成本为计量属性的传统利润表是不可能实现这一点的。
　　还有资产负债表和利润表的勾稽关系应该为：期末净资产-期初净资产-本期业主投资+本期派给业主款=本期收益。传统利润表对某些已实现的持产利得和损失，未计入净收益，而是绕过利润表直接计入资产负债表中的所有者权益，从而未能更恰当地反映出资产负债表与利润表之间的勾稽关系，使得当期收益报告不够全面，没有提供对使用者进行经济决策有用的全部信息。
　　2　英、美两国业绩报告的主要特点及其比较
　　2 1　英国“全部已确认利得和损失表”的主要特点
　　2 1 1　英国“全部已确认利得和损失表”的主要目的是把那些在本期绕过损益表而直接通过“准备”使股东基金发生变化的与股东交易无关的项目通过该表反映，以报告企业的全部财务业绩。
　　2 1 2　英国“全部已确认利得和损失表”是作为一张与传统损益表同等重要的业绩报表予以呈报的，也即用传统损益表和“全部已确认利得和损失表”共同表述一个企业的财务业绩。
　　2 1 3　该表降低了实现原则的地位，除了反映损益表已实现、已确认的项目以外还反映未实现、未确认的项目，因此，该表使用户在评价企业财务业绩时可以考虑所有的利得和损失。
　　2 1 4　采用大利得和大损失概念，将利得和损失列为财务报表的要素并取代了收入和费用。
　　2 2　美国“全面收益表”的主要特点
　　2 2 1　将全面收益划分为净收益和其他全面收益两大类，用公式表示为：全面收益=净收益+其他全面收益。
　　2 2 2　全面收益的报告可以采取多种形式，如：①与收益表合并报告，称为“收益与全面收益表”；②与收益表分开，单独编制“全面收益表”；③同产权变动表合并，即在本期产权变动部分详细揭示本期净收益和其他全面收益的组成。
　　2 2 3　当同一种利得或损失在其他全面收益和净收益中确认两次时，要进行所谓“重分类调整”，以消除全面收益中的重复计算。比如，某项固定资产重估价确认了损益，不能在其销售时再确认一次损益。
　　2 3　英美两国在业绩报告方面的比较
　　英国的FRS3《报告财务业绩》与美国的SFAS130《报告全面收益》的内容基本相同。所不同的是：
　　2 3 1　美国SFAS130《报告全面收益》允许将全面收益表作为注释或作为单独的第四报表或作为全面利润表的一部分；而英国将此表作为单独的第二报表，即全部以确认利得和损失表。
　　2 3 2　美国SFAS130《报告全面收益》只涉及全面收益的报告，而不涉及全面收益的确认和计量；而英国的FRS3《报告财务业绩》包括全部财务业绩的确认、计量和报告。

二、实施ＭＢＯ的对策

　　１、产权法制体系建设是实施ＭＢＯ的保障。经济发展必然伴随着一系列治理制度产生，良好的制度环境是经济健康发展的保证。企业经济制度主要用于规范以下方 面的关系：①所有者、经营者、生产者之间的关系；②国家和企业的关系；③企业和社会的关系。在这些内容中，产权制度是核心和基础。转换和完善企业体制与经 营机制，就要建设以健全的企业法人制度为基础、以产权制度为核心的现代企业制度。现行的《公司法》、《证券法》、《会计法》、《企业财务通则》、《上市公 司收购管理办法》等是企业实施ＭＢＯ应遵循的经济法规制度，但缺乏与之配套的法律法规。国家在建设资本市场和产权市场的同时，应尽快建立和健全包括风险融 资、产权交易、资产评估、监管稽查等在内的一系列与ＭＢＯ相关的法律法规。

　　２、确立产权主体是实施ＭＢＯ的基础。国有企业产权制度改革，旨在形成所有者多元化且剩余索取权可转让的产权结构。ＭＢＯ比“债转股”前进了一大步，为国 有股减持提供了一条途径。特别是许多中小国有企业无法上市，ＭＢＯ为它们提供了一个融资机会。但是实施ＭＢＯ时应该首先明确企业的产权关系，确定产权转让 过程中的权利、责任的受让主体和承担主体。对于非上市公司，更有必要采取相应的措施和对策，确定产权转让过程中的权利、责任的受让主体和承担主体。

　　为此应采取的措施有：①设立非行政性的国有资产管理机构。如成立独立于国家财政体系之外的国家财务主体，以解决国有股、法人股的流通问题，营造国有资本的 有效运作机制，并独立从事国有资本的产权交易、投入与产出活动。②完善企业ＭＢＯ市场监控机制，培育企业并购市场，建立经理人的代理权竞争机制。③鼓励投 资机构进行风险投资，提高个人投资者的理财水平。

　　３、分散国有股权，市场化操作，保证ＭＢＯ的透明度。改变国家作为企业所有者、国有银行作为企业债权人造成的软约束现象，企业由国家控股转为国家参股，以市场方式将国有股分散，达到控股主体多元化目的。可将国有股分解为各种股份形式，如职工股、技术股。

　　解决我国上市企业与投资者之间的信息不对称问题的措施包括：①开放资本市场，以直接融资为基础，构建收益权与控制权有机结合、对称统一的完整产权体制。② 发挥市场优胜劣汰功能，形成对企业ＭＢＯ的外部约束力。通过市场的调节与选择机制，实现国有企业资本结构的重组。③建立合理的企业股权和债权结构，继续鼓 励国内外投资机构对企业ＭＢＯ融资。④引入更有效的市场制衡机制，并从法律上给战略资本投资以应有的支持。

　　４、ＭＢＯ价格的确定。①随着企业科技水平的提高和管理要求的发展变化，真实反映无形资产价值。未来使企业产生超额利润的能力是无形资产的计价基础，在经 过专业评估及有关股东认同后，将无形资产作价入股，其价值便可得到体现。②对于非购买商誉不予确认。但对ＭＢＯ中出现的商誉，应在实质重于形式原则下确认 入账。③对于人力资本，应作为影响企业ＭＢＯ的一个重要价值因素来考虑。可采取类似评估无形资产的方法，评估其在企业中的价值。以收益现值法、市场比较法 等确定人力资本价值，并反映在收购价格中。

　　企业ＭＢＯ定价要兼顾历史和现实，坚持公平、公正原则。目标企业价格包括：①企业的真实市场价格。对账外资产必须予以明确。②溢价。收购价格应高于市场价格，一般高于２０％以上，最高可达市场价格的１６０％。③人力资本价格。

　　企业市价计算有许多成熟的方法，如收益现值法、重置成本法、现行市价法、清算价格法等。ＭＢＯ中目标企业价格计算没有一个固定模式，可用实际市价减去人力 资本价格加上市场溢价。应采取的措施：①应根据各类资产的不同属性，采用不同计量模式，可采用历史成本计量、现行成本计量、现时销售价格计量、可实现净值 计量、未来现金流量贴现值计量等模式。②定价时要注意一些事项：一是货币时间价值，二是用现金流量衡量价值，三是有效资本市场假设，四是ＭＢＯ风险。③成 立中立的、具有法律地位的评估机构，对ＭＢＯ双方进行评估，确定收购价格。